Les Investissements Éthiques

C'est quoi?

Les fonds éthiques sont apparus aux États-Unis à la fin de la guerre du Viêt-nam, quand certains investisseur se sont inquiétés que leur argent serve à financier l'industrie de l'armement. Au Canada, quelques années plus tard, c'était au tour des religieux de poser une condition à leur investissement: Le refus de financer des entreprises qui appuyaient l'Appatheid en Afrique du Sud. Depuis, les investissements éthiques se sont diversifiés, même si on peut toujours les classer en deux grandes catégories: ceux qui sont sociaux et ceux qui sont environnementaux.

Les fonds "verts" ne se préoccupent que d'investir dans des entreprises qui font des efforts raisonnables pour protéger l'environnement tandis que les fonds sociaux y ajoutent des préoccupations diverses, allant des conditions de travail des employés à l'implication sociale en passant par toute une série de secteurs bannis (tabac, armement, nucléaire, alcool, etc.)

Au Canada, les fonds éthiques se limitent à investir dans les 300 plus grandes entreprises du pays. De ce nombre, moins de 100 peuvent répondre à certains critères éthiques, le bassin est donc très limité. Inévitablement, il en résulte des problèmes sérieux. Les fonds canadiens doivent souvent se contenter de choisir les entreprises les moins pires de chaque secteur où ils investissent et accepter d'avoir des actions de grandes banques qui elles prêtent à des entreprises pas toujours très socialement responsables...

Il faut quand même comprendre que seulement 1% de tous les fonds mutuels sont investis dans les fonds éthiques (mais la croissance de ce secteur est très importante) et que tant que le mouvement ne sera pas plus important, il ne se créera pas de fonds plus "radicaux". Ces fonds existent aux États-Unis, investissent dans des entreprises de recyclages, d'énergies alternatives, etc. Mais nos voisins du Sud ont maintenant 10% de leurs fonds mutuels qui sont éthiques...

Et moi?

Au début de l'an 2000, un tiers des québécois possédaient des actions, principalement par le biais d'un RÉER. Si c'est votre cas, vous pouvez les transférer dans des fonds éthiques. Et si vous n'avez pas encore de RÉER ou d'action, le jour où vous en prendrez, assurez-vous au moins qu'elles soient socialement responsables, même si le système n'est pas parfait. Il faut bien commencer quelque part!

Mais la première question qui viendra à l'esprit de plusieurs est le rendement... Depuis quelques années, les fonds éthiques, ici comme aux États-Unis, font de meilleurs rendements que la moyenne des autres fonds. Ils se classent même souvent dans le peloton de tête. Il n'y a donc aucune inquiétude à avoir de ce côté. Comment arrivent-ils à faire mieux que les autres? C'est encore bien difficile à expliquer, mais on présume que leurs valeurs sociales et environnementales peuvent avoir un impact positif sur leur capacité à faire face à la concurrence.

Malheureusement, il y a un autre problème. Mis à part le Fond Desjardins Environnement, aucun fond éthique n'est géré à partir du Québec. On peut se consoler en se disant que les fonds généraux non plus ne sont pas souvent gérés d'ici... Ou on peut décider d'investir dans le Fond des Travailleurs de la FTQ ou le Fond de Solidarité de la CSN. Ce ne sont pas à proprement parler des fonds éthiques, mais ils s'en rapprochent en favorisant l'économie locale et l'amélioration des conditions de travail.

Actuellement, il n'y a qu'une façon d'investir réellement équitablement au Québec: identifier soi-même des petites et moyennes entreprises et y placer personnellement de l'argent. Mais pour ceux qui n'ont ni les connaissances ni le temps qu'il faut pour le faire, les fonds éthiques existants sont de bons outils, malgré ses limites. Et rien ne vous empêche de combiner les deux méthodes: fonds éthiques et investissements ponctuels dans des entreprises qui répondent à vos propres critères éthiques...

Ressources

Fonds existants:

-Fonds Clean environment: 1-800-461-4570
http://www.acuityfunds.com/

-Fonds Desjardins: 1-800-224-7737
-Environnement
-Éthique Revenus
-Éthique Équilibré

-Ethical Funds: 1-877-384-4225
http://www.ethicalfunds.com/
(leurs produits sont disponibles par le biais des fonds Desjardins)

-Fond Summa Investor: 1-800-661-4578
http://www.investorsgroup.com/french/fr_psmfigeqsu.html

-Fond YMG Développement Durable: 1-888-964-3533
http://www.ymg.ca/mutualfunds/funds/SustainableFund.html

Personnes ressources:

Sylvie Laurin (Financière Banque Nationale): 1-800-463-2635
http://www.total.net/~slaurin/

Gilbert Pigeon, (Services financiers Teraxis): 1-888-842-8781

Internet:

Texte d'introduction (Québec): http://www.voir.ca/actualite/Actualite.asp?ID=5270

Texte d'introduction avec plusieurs liens (Europe): http://www.utopies.com/themes/investethique.html

Index canadien Jantzi (indice boursier éthique) et plusieurs liens internationaux: http://www.mjra-jsi.com

Cercle d'Éthique des Affaires (Europe): http://www.enpc.fr/CEA/eth.htm